SDGsファイナンス

国内外のSDGsファイナンス市場は近年拡大しており、この傾向は今後も継続していくものと考えています。

大和証券ではSDGsファイナンスにいち早く取り組んでおり、2008年には個人向けに、国内初のインパクトインベストメント債券「ワクチン債(Vaccine Bond)」を販売しました。

国内外の基準整備にも取り組んでおり、2017年・2020年には環境省のグリーンボンドガイドラインの検討会を務めた他、2020年には国際資本市場協会(ICMA)のアドバイザリーカウンシルに、アジア引受業者として唯一選定されました。

2020年、大和証券グループでは、大和証券の引受体制を更に発展させ、SDGsファイナンス専門チームを設置しました。お客様である投資家、発行体のニーズに合ったSDGsファイナンスに係る商品・サービス・ご提案を提供するとともに、SDGsファイナンスの普及・拡大に貢献すべく、努めています。

SDGsファイナンスの推進

清水副部長
サステナビリティ・ソリューション
推進部長
清水 一滴

大和証券グループにおいてSDGsファイナンスの推進について取り纏め、先導しています。
1998年から社債発行をはじめとするファイナンス実務を担っていますが、投資家・発行体を含めて、ESG・SDGsを重視する近年の意識の高まりは経験したことがない状況です。

なぜ、大和証券グループは「SDGsファイナンス」を推進しているのでしょうか。

大和証券が2008年に国内で初めて販売した「ワクチン債」は、開発途上国の子どもたちに必要とされている予防接種という社会課題のための資金を調達できる仕組みです。
ESG関連のファイナンスのパイオニアであり、以降、市場開拓・拡大のトップランナーとして走り続けています。
SDGsは、2015年に取り纏められた、2030年に向けた行動指針です。
その特徴は「ダイバーシティ=多様性」と共に「地球上の『誰一人取り残さない(leave no one behind)』」という概念にあります。

パリ協定の実現に向けた温室効果ガスの削減目標に向けて、設備投資・研究開発に巨額な資金が必要となります。
また、震災を経験した観点から防災・インフラ、そしてウィズコロナ時代の社会という観点からは医療・教育・食糧システムについて、その重要性が更に増しており、巨額な資金が必要です。

2030年に向けた環境課題・社会的課題は、「遠い・未来」の出来事ではなく、「近い・現在」生じているものです。
大和証券グループは、「ダイバーシティ」「誰一人取り残さない」というコンセプトの下、環境課題・社会的課題のソリューションに繫がる「SDGsファイナンス」を、2030年に向けてトップランナーとして積極的に推進していきます。

主な実績

<国内>

<海外>

Activity

メディア出演報告

経済教養番組「サステナブル な毎日~経済が未来のためにできること~」

経済教養番組「サステナブル な毎日~経済が未来のためにできること~」

ESGをわかりやすく伝える番組「サステナブルな毎日 ~経済が未来のためにできること~」(BSテレビ東京放送)に大和証券 チーフESGストラテジストの山田雪乃が出演しました。
当番組は、大和証券 公共法人部、デット・キャピタルマーケット第一〜三部が全面的に監修を行いました。ビジネス層や社会貢献に関心の高い大学生を対象に企画され、SDGs 達成に向けた企業活動や資金調達方法を事例に沿って紹介しました。

<番組内でご紹介した発行体 ※出演順>

  • 株式会社ポピンズホールディングス
  • 株式会社学研ホールディングス
  • 日本電産株式会社
  • 独立行政法人 鉄道建設・運輸施設整備支援機構
  • KDDI株式会社

大和証券株式会社は、国際資本市場協会(International Capital Market Association、以下「ICMA」)のグリーンボンド原則・ソーシャルボンド原則(以下「グリーンボンド原則等」)のアドバイザリー・カウンシル(Advisory Council)に、アジアの引受証券会社として唯一のメンバーに選出されました。

今回の本アドバイザリー・カウンシルへの選出に関しては、SDGs 債に関連した取組みや成果が評価されたものと考えており、当社グループは従来のグリーンボンド、ソーシャルボンド、サステナビリティボンドに加え、サステナビリティ・リンク・ボンド、トランジションボンドといった新たな枠組みの確立・発展に向けて努めると共に、引き続き持続可能な社会の創造に向けて貢献していきます。

IFC ESGスコアリングサーベイ トップパフォーマーに選出(2020年7月)

大和証券は、国際金融公社(IFC)が引受業者向けに、初めて実施したESGサーベイにおいて、最上位グループであるトップパフォーマー(44社中6社のみ)に選出されました。

主なチェックポイント

  • ESGに関するポリシー
  • ESG関連商品の取り扱い状況
  • ステークホルダーとの連携
  • 環境負荷低減への取り組み
  • 非財務情報のレポーティング状況 等

MSCI社のESG格付けにて、大和証券グループ本社が初となる「A」に格上げ(2019年12月)

MSCI社はESG指数の世界最大手です。
当該ESG格付けは、グローバルで産業毎に相対評価され、AAA~CCCの7段階で決定されます。当社の本業におけるSDGs達成に向けた取組みが、外部機関から高く評価されました。

セミナーの開催

大和証券グループでは、発行体、投資家、評価機関の皆様にご協力をいただきながらSDGsに関する様々なテーマのセミナーを開催しています。最先端のトピックや考え方をお客様に情報発信することにより、SDGsファイナンスの普及拡大を目指していきます。

第5回 2050年ゼロ・エミッションを展望したアフター・コロナ時代のESG投資(2021年8月5日)
講演内容 登壇者
オープニング 「我が国におけるグリーンファイナンスの拡大」
  • 大和証券(株) デット・キャピタルマーケット第三部 SDGsファイナンス課長 清水 一滴 
我が国の環境金融政策 「日本の『ゼロ・エミッション』への道筋」
  • 環境省 大臣官房 環境経済課 課長補佐 今井 亮介 様
本邦グリーンファイナンス事例 「CBI認証付き債券の発行事例」
  • 鉄道・運輸機構 理事 西川 浩 様
  • モデレーター:(株)大和総研 金融調査部 SDGsコンサルティング室長 太田 珠美
国際的な潮流 「タクソノミーの発展と、本邦市場への影響」
  • Climate Bond Initiative CEO Sean Kidney 様
  • マニュライフ・インベストメント・マネジメント(株) クレジット調査部長 押田 俊輔 様
  • (株)日本格付研究所 執行役員 サステナブル・ファイナンス評価本部長 梶原 敦子 様

第4回 災害・気候変動対策とSDGs債(2021年5月28日)

講演内容 登壇者
オープニング「大和証券グループのSDGsへの取組み」
  • (株)大和証券グループ本社 執行役副社長 田代 桂子
証券会社の視点「SDGs債の足許の動向、災害・気候変動対策」
  • (株)大和総研 SDGsコンサルティング室 室長 太田 珠美
基調講演「URによる災害対応とSDGsへの貢献」
  • (独)都市再生機構 経理資金部 財務課長 松田 道伸 様
債券市場の視点「気候変動対応に向けた発行体の取組みと投資家からの支援」
  • 東日本旅客鉄道(株)財務部 担当課長(資金ユニット)三上 勝 様
  • 第一生命保険(株)債券部 国内社債課 ラインマネージャー 藤田 ゆり子 様
  • モデレーター:大和証券(株)金融市場調査部 兼 エクイティ調査部 松坂 貴生

第3回 『SDGs債大国ニッポン』に至る道しるべ(2021年2月4日)

講演内容 登壇者
オープニング「SDGsを中心に据えた資本主義への転換」
  • (株)大和総研 専務取締役調査本部長チーフエコノミスト 熊谷 亮丸
基調講演「質の高いSDGs債発行への取り組み」
  • (独)鉄道建設・運輸施設整備支援機構 理事 西川 浩 様
債券資本市場の視点「新たなSDGs債の潮流」
  • 東京大学 副学長 坂田 一郎 様
  • 長野県 総務部長 関 昇一郎 様
  • (株)かんぽ生命保険 市場運用部長 野村 裕之 様
  • モデレーター:大和証券(株) デット・キャピタルマーケット部 SDGsファイナンス課長 清水 一滴
企業価値の視点「SDGs債と企業の「社会的価値」の創出」
  • イオンモール(株) 財務グループマネージャー 末松 央行 様
  • (株)大和総研 SDGsコンサルティング室長 太田 珠美
評価機関の視点「SDGsへの貢献を目的とした債券への評価のあり方」
  • Sustainalytics アジア・パシフィックリサーチ アソシエイト・ディレクター 竹林 正人 様
  • 大和証券(株) 金融市場調査部兼エクイティ調査部 松坂 貴生

第2回 これから始める SDGs債投資の『イロハのイ』(2020年11月10日)

講演内容 登壇者
「SDGs債投資のイロハのイ」
  • 大和証券(株) デット・キャピタルマーケット部 SDGsファイナンス課長 清水 一滴
サステナビリティボンドを通じたSDGs債投資家とのつながり
  • (独)鉄道建設・運輸施設整備支援機構 経理資金部長 磯野 哲也 様
もっと早く知りたかった「SDGs債投資」~発行体・投資家・評価機関の想い~
  • 東京建物(株) 取締役常務執⾏役員 小澤 克人 様
  • (公財)⾃動⾞リサイクル促進センター 業務執⾏理事(CFO) ⿊澤 秀雄 様
  • (株)日本格付研究所(JCR) サステナブル・ファイナンス評価部⻑ 梶原 敦子 様

第1回 ウィズ・コロナ時代のESG投資戦略(2020年8月4日)

ZOOMによるライブ動画配信とテレカンを活用し、ESGをテーマとしたウェビナーを開催。証券会社、リサーチ、投資家、発行体、そして外部評価機関のそれぞれの視点からESG投資について説明を行いました。本セミナーには発行体や投資家を合わせて約400名超にご参加いただきました。

講演内容 登壇者
証券会社の視点「開会のあいさつ」
  • (株)大和証券グループ本社執行役副社長 SDGs担当 田代 桂子
リサーチの視点「ウィズ・コロナで注目集めるESG」
  • (株)大和総研金融調査部SDGsコンサルティング室長 太田 珠美
投資家の視点「ESG投融資方針・社債投資ディスカッション」
  • 日本生命保険相互会社財務企画部担当課長 今信 一郎 様
  • クレジット投資部担当課長 宇仁 隆 様
  • モデレーター:大和証券(株) 金融市場調査部兼エクイティ調査部 松坂 貴生
発行体の視点「債券発行を通じたESGへの貢献」
  • (株)商船三井財務部財務企画チームリーダー 北代 充司 様
  • (独)日本学生支援機構財務部次長 池田 佳弘 様
  • モデレーター:大和証券(株) デット・キャピタルマーケット部 SDGsファイナンス課長 清水 一滴
外部評価機関の視点「ESG投資の新潮流・トランジションボンドについて」
  • DNV GLビジネス・アシュアランス・ジャパン(株) 金留 正人 様、田邊 康一郎 様
エンゲージメントミーティングの実施

大和証券グループでは、SDGsファイナンスのさらなる深化を目指し、発行体・投資家との間のエンゲージメントミーティングをアレンジしています。

SDGs債発行体に対して、投資家の率直な意見を伝える場を用意することで、発行体・投資家双方にとって、より良いSDGs債市場の発展に寄与します。

詳細は以下をご参照ください。

- 日本学生支援機構×日本赤十字豊田看護大学(2021年1月)

表紙画像
地域密着型セミナーの開催 -SDGs×地域振興-

2021年以降、全国各地の支店においてSDGs達成に向けた各団体の取組みを紹介するセミナー(ウェビナー)を開催しています。

詳細はこちらをご参照ください。